Article 7:126
in forceConsumer credit (Goederenkrediet) · Consumer credit agreements relating to residential immovable property · § Information and rights regarding credit agreements
If the credit agreement is denominated in a foreign currency, the creditor shall offer the consumer, as of the time the agreement is concluded, the possibility to convert the agreement into another currency under conditions determined by the creditor, or the creditor shall take other measures towards the consumer on the basis of which the exchange rate risk to which the consumer is exposed within the framework of the agreement is limited.
The other currencies referred to in paragraph 1 are:
the currency in which the consumer primarily receives income or holds the assets from which the credit is to be repaid, as indicated at the time the most recent creditworthiness assessment for the credit agreement was prepared; or
the currency of the Member State where the consumer had his residence at the time of the conclusion of the credit agreement or where he has his residence at the time of the conversion.
If the consumer has the right to convert the credit agreement into another currency, as referred to in paragraph 1, the conversion shall take place at the exchange rate applicable on the day on which the conversion is requested, unless otherwise provided in the credit agreement.
Measures which the consumer may invoke, as referred to in paragraph 1, may include the setting of upper limits by the creditor or, in cases where these are sufficient to limit the exchange rate risk, the issuing of warnings.
The consumer who has entered into a loan in a foreign currency shall be regularly warned by the creditor on paper or by means of another durable medium, at least if the value of the total outstanding amount still to be paid by the consumer or the value of the instalments deviates by more than 20 per cent from the value that would apply if the exchange rate of the currency of the Member State were applied that was applicable at the time the agreement was concluded. The warning shall contain information on the increase in the total amount to be paid by the consumer, shall set out, where applicable, that the consumer has the right to convert the agreement into another currency along with the conditions applicable thereto, and shall provide an explanation of any other applicable mechanism for limiting the exchange rate risk to which the consumer is exposed.
The arrangements applicable pursuant to paragraphs 1 to 5 inclusive shall be communicated to the consumer in the model referred to in Article 122, paragraph 2, and in the credit agreement. If no provision is included in the credit agreement to limit the exchange rate risk to which the consumer is exposed to an exchange rate fluctuation of 20 per cent, the consequences of an exchange rate fluctuation of 20 per cent shall be illustrated by means of an example in the aforementioned model.
Indien de kredietovereenkomst in vreemde valuta is uitgedrukt, biedt de kredietgever de consument met ingang van het tijdstip waarop de overeenkomst wordt gesloten de mogelijkheid om de overeenkomst om te zetten in een andere valuta onder door de kredietgever bepaalde voorwaarden, of treft de kredietgever jegens de consument andere maatregelen op grond waarvan het wisselkoersrisico waaraan de consument in het kader van de overeenkomst blootstaat, wordt beperkt.
De in lid 1 bedoelde andere valuta zijn:
de valuta waarin de consument hoofdzakelijk zijn inkomen ontvangt of de activa aanhoudt waaruit het krediet moet worden afgelost, zoals aangegeven op het tijdstip waarop ten behoeve van de kredietovereenkomst de recentste kredietwaardigheidsbeoordeling werd opgemaakt; of
de valuta van de lidstaat waar de consument op het tijdstip van de totstandkoming van de kredietovereenkomst zijn verblijfplaats had of waar hij bij de omzetting zijn verblijfplaats heeft.
Indien de consument het recht heeft de kredietovereenkomst in een andere valuta om te zetten, als bedoeld in lid 1 geschiedt de omrekening tegen de wisselkoers die van toepassing is op de dag waarop de omzetting wordt aangevraagd, tenzij in de kredietovereenkomst anders is bepaald.
Maatregelen waarop de consument een beroep kan doen, als bedoeld in lid 1 kunnen zijn het stellen van bovengrenzen door de kredietgever of, in de gevallen waarin deze volstaan om het wisselkoersrisico te beperken, het geven van waarschuwingen.
De consument die een lening in vreemde valuta is aangegaan, wordt door de kredietgever regelmatig op papier of door middel van een andere duurzame drager gewaarschuwd, ten minste indien de waarde van het totale uitstaande, nog door de consument te betalen bedrag of de waarde van de afbetalingstermijnen meer dan 20 procent afwijkt van de waarde die zou gelden indien de wisselkoers van de valuta van de lidstaat zou worden toegepast, die gold op het tijdstip waarop de overeenkomst werd gesloten. De waarschuwing bevat informatie over de stijging van het totale, door de consument te betalen bedrag, zet in voorkomend geval uiteen dat de consument het recht heeft om de overeenkomst in een andere valuta om te zetten met de daartoe geldende voorwaarden en geeft uitleg over elk ander toepasselijk mechanisme ter beperking van het wisselkoersrisico waaraan de consument is blootgesteld.
De op grond van de leden 1 tot en met 5 toepasselijke regelingen worden aan de consument in het in artikel 122, lid 2, bedoelde model en in de kredietovereenkomst meegedeeld. Indien in de kredietovereenkomst geen bepaling is opgenomen om het wisselkoersrisico, waaraan de consument is blootgesteld, te beperken tot een schommeling in de wisselkoers van 20 procent, wordt in het eerdergenoemde model met een voorbeeld geïllustreerd wat de gevolgen zijn van een wisselkoersschommeling van 20 procent.