Article 23d
in forceParticipation exemption, settlement of foreign business profits and settlement of benefits derived from a controlled entity
The tax calculated in accordance with Chapter V shall be reduced on account of the set-off for foreign business profits, as referred to in Article 15h.
The reduction on account of the set-off for foreign business profits shall be the lower of the following amounts:
5% of the aggregate amount of profit from a foreign enterprise to which the object exemption for foreign enterprise profits does not apply, as referred to in Article 15h, paragraph 1;
The amount that bears the same proportion to the tax calculated in accordance with Chapter V as the joint amount of profit from a foreign enterprise referred to in point (a) bears to the taxable amount.
Upon the petition of the taxpayer, for the application of the second paragraph, point (a), 5% of the amount of profit from a foreign enterprise referred to therein shall not be taken into account, but rather the actual amount of foreign profit tax paid in respect of that profit, to be demonstrated by the taxpayer.
The reduction pursuant to this article shall amount to no more than the amount of tax calculated in accordance with Chapter V, reduced by the reductions pursuant to the rules for the prevention of double taxation and the participation exemption.
Insofar as the amount calculated in accordance with the second paragraph, point (a), or the third paragraph does not lead to a reduction of the tax calculated for that year in accordance with Chapter V due to the application of the second paragraph, point (b), or the fourth paragraph, it shall be carried forward to the following year and taken into account in that year in the calculation of the set-off for foreign business profits by adding it to the amount referred to in the second paragraph, point (a). This carry-forward shall only take place if the amount to be carried forward to the following year has been determined by the inspector by means of an appealable decision.
If any fact provides grounds for the presumption that the amount to be transferred pursuant to the fifth paragraph has been set too high, the inspector may revise the decision referred to in that paragraph by way of a decision subject to objection. A fact that was known to the inspector or could reasonably have been known to the inspector cannot constitute grounds for revision, except in cases where the taxpayer acted in bad faith with regard to this fact. Article 16, second paragraph, opening words and point (c), third paragraph and fourth paragraph, of the General State Taxes Act (Algemene wet inzake rijksbelastingen) shall apply mutatis mutandis.
Legal remedies against an order as referred to in the fifth paragraph may exclusively relate to the amount of the sum to be transferred, insofar as this has not been determined previously.
De op de voet van hoofdstuk V berekende belasting wordt verminderd wegens de verrekening bij buitenlandse ondernemingswinsten, bedoeld in artikel 15h.
De vermindering wegens de verrekening bij buitenlandse ondernemingswinsten is het laagste van de volgende bedragen:
5% van het gezamenlijke bedrag aan winst uit buitenlandse onderneming waarop de objectvrijstelling voor buitenlandse ondernemingswinsten geen toepassing vindt, bedoeld in artikel 15h, eerste lid;
het bedrag dat tot de volgens hoofdstuk V berekende belasting in dezelfde verhouding staat als het in onderdeel a bedoelde gezamenlijke bedrag aan winst uit buitenlandse onderneming, staat tot het belastbare bedrag.
Op verzoek van de belastingplichtige wordt voor de toepassing van het tweede lid, onderdeel a, geen 5% van het aldaar bedoelde bedrag aan winst uit buitenlandse onderneming in aanmerking genomen, maar het door de belastingplichtige aan te tonen werkelijke bedrag aan buitenlandse winstbelasting dat ter zake van die winst is betaald.
De vermindering ingevolge dit artikel bedraagt ten hoogste het bedrag van de op de voet van hoofdstuk V berekende belasting, verminderd met de verminderingen volgens de regelen ter voorkoming van dubbele belasting en de deelnemingsverrekening.
Voor zover in een jaar het volgens het tweede lid, onderdeel a, of het derde lid berekende bedrag door de toepassing van het tweede lid, onderdeel b, of het vierde lid niet leidt tot een vermindering van de volgens hoofdstuk V over dat jaar berekende belasting, wordt het overgebracht naar het volgende jaar en in dat jaar bij de berekening van de verrekening bij buitenlandse ondernemingswinsten in aanmerking genomen door het toe te voegen aan het bedrag van het tweede lid, onderdeel a. Deze overbrenging vindt alleen plaats indien het naar het volgende jaar over te brengen bedrag door de inspecteur is vastgesteld bij voor bezwaar vatbare beschikking.
Indien enig feit grond oplevert voor het vermoeden dat het volgens het vijfde lid over te brengen bedrag te hoog is vastgesteld, kan de inspecteur de in dat lid bedoelde beschikking herzien bij voor bezwaar vatbare beschikking. Een feit dat de inspecteur bekend was of redelijkerwijs bekend had kunnen zijn, kan geen grond voor herziening opleveren, behoudens in de gevallen waarin de belastingplichtige ter zake van dit feit te kwader trouw is. Artikel 16, tweede lid, aanhef en onderdeel c, derde lid en vierde lid, van de Algemene wet inzake rijksbelastingen is van overeenkomstige toepassing.
Rechtsmiddelen tegen een beschikking als bedoeld in het vijfde lid kunnen uitsluitend betrekking hebben op de grootte van het over te brengen bedrag voor zover dat niet eerder is vastgesteld.