Article 23c
in forceParticipation exemption, settlement of foreign business profits and settlement of benefits derived from a controlled entity
The tax calculated in accordance with Chapter V shall be reduced by the participation exemption (deelnemingsverrekening) as referred to in Article 13aa.
The amount of the settlement of participation is the lower of the following amounts:
5% of the amount of the joint grossed-up benefits, as referred to in Article 13aa, paragraph 5;
The amount that bears the same proportion to the tax calculated in accordance with Chapter V as the amount of the aggregate grossed-up benefits, after it has been reduced by the costs incurred in the determination of profit for the year in respect of investment participations other than qualifying investment participations, bears to the taxable amount.
Insofar as the amount of the joint grossed-up benefits consists of a profit distribution, for the application of the second paragraph, part (a), with regard to that profit distribution, at the request of the taxpayer, not 5% shall be taken into account, but the actual amount of profit tax levied thereon, provided that the following conditions are met:
the body in which the taxpayer holds an investment participation that is not a qualifying investment participation is established in a Member State of the European Union or in a state designated by ministerial regulation that is a party to the Agreement on the European Economic Area and is, without the option of choice and without being exempt therefrom, subject to the tax on profits levied there, as referred to in Article 2, point (a), sub (iii), of Council Directive 2011/96/EU of 30 November 2011 on the common system of taxation applicable in the case of parent companies and subsidiaries of different Member States (OJ EU 2011, L 345/8) or to another tax on profits levied there;
the taxpayer and the entity in which the taxpayer holds an investment participation that is not a qualifying investment participation, have one of the legal forms listed in Annex I, Part A, to that Directive or a legal form that is comparable to one of the legal forms listed for the Netherlands in that Annex;
The taxpayer and the entity in which the taxpayer holds an investment participation that is not a qualifying investment participation are not deemed, in the state of residence, to be resident outside the Member States of the European Union and the states designated by ministerial regulation that are parties to the Agreement on the European Economic Area, pursuant to a treaty for the avoidance of double taxation concluded with another state.
The actual amount of corporate income tax burdening a profit distribution as referred to in the third paragraph concerns tax on profit of which the taxpayer demonstrates that it is attributable to that profit distribution and that it has been paid by the entity in which the taxpayer holds an investment participation that is not a qualifying investment participation, or by entities in which the entity in which the taxpayer holds an investment participation that is not a qualifying investment participation, holds an interest, whereby the following conditions are met:
the body in which the taxpayer holds an investment participation that is not a qualifying investment participation, holds a direct or indirect interest in the body, whereby the interest in each link amounts to at least 5%;
the body is established in a Member State of the European Union or in a state designated by ministerial regulation that is a party to the Agreement on the European Economic Area and is subject, without the option of being exempt, to the tax on profits levied there, as referred to in Article 2, point (a), sub (iii), of Council Directive 2011/96/EU of 30 November 2011 on the common system of taxation applicable in the case of parent companies and subsidiaries of different Member States (OJ EU 2011, L 345/8) or to another tax on profits levied there;
the body has one of the legal forms listed in Annex I, Part A, to that directive or a legal form comparable to one of the legal forms listed for the Netherlands in that Annex;
The entity shall not be deemed, in the state of establishment, to be established outside the European Union and the states designated by ministerial regulation that are parties to the Agreement on the European Economic Area, pursuant to a treaty for the avoidance of double taxation concluded with a third state.
In the event that the amounts of profit distributions received in a year by virtue of an investment participation, other than a qualifying investment participation that meets the conditions referred to in the third paragraph, have not or not entirely been taken into account in that year for the determination of the amount of the aggregate grossed-up benefits of that year, but in a material sense in that of a preceding year (benefit is already taxed in a preceding year), the amount referred to in the second paragraph, part a, shall, at the request of the taxpayer, be increased by (100-H)/100 of the actual amount of profit tax that burdens that previously taxed benefit, insofar as that amount exceeds 5% of the previously taxed grossed-up benefit. In this regard, H represents the percentage of the highest rate referred to in Article 22, applicable at the end of the year.
The reduction pursuant to this article shall amount to no more than the amount of the tax calculated in accordance with Chapter V, reduced by the reductions in accordance with the rules for the prevention of double taxation.
Insofar as the amount calculated in accordance with the second paragraph, point (a), or the third paragraph does not lead to a reduction of the tax calculated for that year in accordance with Chapter V due to the application of the second paragraph, point (b), or the sixth paragraph, it shall be carried forward to the following year and taken into account in that year in the calculation of the participation credit by adding it to the amount referred to in the second paragraph, point (a). This carry-forward shall only take place if the amount to be carried forward to the following year has been determined by the inspector by means of a decision subject to objection.
If any fact provides grounds for the presumption that the amount to be transferred pursuant to the seventh paragraph has been set too high, the inspector may revise the decision referred to in that paragraph by way of a decision subject to objection. A fact that was known to the inspector or could reasonably have been known to the inspector cannot constitute grounds for revision, except in cases where the taxpayer acted in bad faith with regard to this fact. Article 16, second paragraph, preamble and part (c), third and fourth paragraphs, of the General State Taxes Act (Algemene wet inzake rijksbelastingen) shall apply mutatis mutandis.
Legal remedies against a court order as referred to in the seventh paragraph may exclusively relate to the amount to be transferred, insofar as this has not been determined previously.
De op de voet van hoofdstuk V berekende belasting wordt verminderd wegens deelnemingsverrekening, bedoeld in artikel 13aa.
Het bedrag van de deelnemingsverrekening is het laagste van de volgende bedragen:
5% van het bedrag van de gezamenlijke gebruteerde voordelen, bedoeld in artikel 13aa, vijfde lid;
het bedrag dat tot de volgens hoofdstuk V berekende belasting in dezelfde verhouding staat als het bedrag van de gezamenlijke gebruteerde voordelen nadat het is verminderd met de bij de winstbepaling van het jaar in aftrek gekomen kosten ter zake van de beleggingsdeelnemingen niet zijnde kwalificerende beleggingsdeelnemingen, staat tot het belastbare bedrag.
Voor zover het bedrag van de gezamenlijke gebruteerde voordelen bestaat uit een winstuitkering, wordt voor de toepassing van het tweede lid, onderdeel a, ter zake van die winstuitkering op verzoek van de belastingplichtige geen 5% in aanmerking genomen maar het werkelijke bedrag aan winstbelasting dat daarop drukt, ingeval aan de volgende voorwaarden is voldaan:
het lichaam waarin de belastingplichtige een beleggingsdeelneming niet zijnde een kwalificerende beleggingsdeelneming heeft, is gevestigd in een lidstaat van de Europese Unie of een bij ministeriële regeling aangewezen staat die partij is bij de Overeenkomst betreffende de Europese Economische Ruimte en is zonder keuzemogelijkheid en zonder er van te zijn vrijgesteld onderworpen aan de aldaar geheven belasting naar de winst, bedoeld in artikel 2, onderdeel a, onder iii, van Richtlijn 2011/96/EU van de Raad van 30 november 2011 betreffende de gemeenschappelijke fiscale regeling voor moedermaatschappijen en dochterondernemingen uit verschillende lidstaten (PbEU 2011, L 345/8) of aan een andere aldaar geheven belasting naar de winst;
de belastingplichtige en het lichaam waarin de belastingplichtige een beleggingsdeelneming niet zijnde een kwalificerende beleggingsdeelneming heeft, hebben één van de in bijlage I, deel A, bij die richtlijn opgenomen rechtsvormen of een rechtsvorm die vergelijkbaar is met een van de rechtsvormen die voor Nederland zijn opgenomen in deze bijlage;
de belastingplichtige en het lichaam waarin de belastingplichtige een beleggingsdeelneming niet zijnde een kwalificerende beleggingsdeelneming heeft, worden in de staat van vestiging niet geacht volgens een met een andere staat gesloten verdrag ter voorkoming van dubbele belasting buiten de lidstaten van de Europese Unie en de bij ministeriële regeling aangewezen staten die partij zijn bij de Overeenkomst betreffende de Europese Economische Ruimte te zijn gevestigd.
Het werkelijke bedrag aan winstbelasting dat drukt op een winstuitkering als bedoeld in het derde lid, betreft belasting naar de winst waarvan de belastingplichtige aantoont dat die is toe te rekenen aan die winstuitkering en dat die is betaald door het lichaam waarin de belastingplichtige een beleggingsdeelneming niet zijnde een kwalificerende beleggingsdeelneming heeft, of door lichamen waarin het lichaam waarin de belastingplichtige een beleggingsdeelneming niet zijnde een kwalificerende beleggingsdeelneming heeft, een belang heeft waarbij aan de volgende voorwaarden wordt voldaan:
het lichaam waarin de belastingplichtige een beleggingsdeelneming niet zijnde een kwalificerende beleggingsdeelneming heeft, heeft een onmiddellijk of middellijk belang in het lichaam waarbij het belang in elke schakel ten minste 5% bedraagt;
het lichaam is gevestigd in een lidstaat van de Europese Unie of een bij ministeriële regeling aangewezen staat die partij is bij de Overeenkomst betreffende de Europese Economische Ruimte en is zonder keuzemogelijkheid en zonder er van te zijn vrijgesteld onderworpen aan de aldaar geheven belasting naar de winst, bedoeld in artikel 2, onderdeel a, onder iii, van Richtlijn 2011/96/EU van de Raad van 30 november 2011 betreffende de gemeenschappelijke fiscale regeling voor moedermaatschappijen en dochterondernemingen uit verschillende lidstaten (PbEU 2011, L 345/8) of aan een andere aldaar geheven belasting naar de winst;
het lichaam heeft één van de in bijlage I, deel A, bij die richtlijn opgenomen rechtsvormen of een rechtsvorm die vergelijkbaar is met een van de rechtsvormen die voor Nederland zijn opgenomen in deze bijlage;
het lichaam wordt in de staat van vestiging niet geacht volgens een met een derde staat gesloten verdrag ter voorkoming van dubbele belasting te zijn gevestigd buiten de Europese Unie en de bij ministeriële regeling aangewezen staten die partij zijn bij de Overeenkomst betreffende de Europese Economische Ruimte.
Ingeval de bedragen aan winstuitkeringen die in een jaar zijn genoten uit hoofde van een beleggingsdeelneming niet zijnde een kwalificerende beleggingsdeelneming die voldoet aan de voorwaarden, bedoeld in het derde lid, in dat jaar niet of niet geheel in aanmerking zijn genomen voor de bepaling van het bedrag van de gezamenlijke gebruteerde voordelen van dat jaar maar in materieel opzicht in dat van een voorafgaand jaar (voordeel is in een voorafgaand jaar reeds belast), wordt het bedrag, bedoeld in het tweede lid, onderdeel a, op verzoek van belastingplichtige verhoogd met (100-H)/100 deel van het werkelijke bedrag aan winstbelasting dat op dat eerder belaste voordeel drukt voor zover dat bedrag uitgaat boven 5% van het eerder belaste gebruteerde voordeel. Daarbij staat H voor het percentage van het hoogste tarief, bedoeld in artikel 22, geldend aan het einde van het jaar.
De vermindering ingevolge dit artikel bedraagt ten hoogste het bedrag van de op de voet van hoofdstuk V berekende belasting, verminderd met de verminderingen volgens de regelen ter voorkoming van dubbele belasting.
Voor zover in een jaar het volgens het tweede lid, onderdeel a, of het derde lid berekende bedrag door de toepassing van het tweede lid, onderdeel b, of het zesde lid niet leidt tot een vermindering van de volgens hoofdstuk V over dat jaar berekende belasting, wordt het overgebracht naar het volgende jaar en in dat jaar bij de berekening van de deelnemingsverrekening in aanmerking genomen door het toe te voegen aan het bedrag van het tweede lid, onderdeel a. Deze overbrenging vindt alleen plaats indien het naar het volgende jaar over te brengen bedrag door de inspecteur is vastgesteld bij voor bezwaar vatbare beschikking.
Indien enig feit grond oplevert voor het vermoeden dat het volgens het zevende lid over te brengen bedrag te hoog is vastgesteld, kan de inspecteur de in dat lid bedoelde beschikking herzien bij voor bezwaar vatbare beschikking. Een feit dat de inspecteur bekend was of redelijkerwijs bekend had kunnen zijn, kan geen grond voor herziening opleveren, behoudens in de gevallen waarin de belastingplichtige ter zake van dit feit te kwader trouw is. Artikel 16, tweede lid, aanhef en onderdeel c, derde en vierde lid, van de Algemene wet inzake rijksbelastingen is van overeenkomstige toepassing.
Rechtsmiddelen tegen een beschikking als bedoeld in het zevende lid kunnen uitsluitend betrekking hebben op de grootte van het over te brengen bedrag voor zover dat niet eerder is vastgesteld.