Article 20a
in forceSet-off of losses
If it is plausible that, in comparison to the beginning of the oldest year for which a loss has not yet been fully set off, the ultimate interest in the taxpayer has changed to a significant extent, the losses incurred prior to the time at which the change occurred shall, notwithstanding Article 20 to that extent, no longer be available for forward set-off. In this regard, the profit after deduction of gifts for the year in which that change occurred, earned prior to the time of the change referred to in the first sentence, and the profit after deduction of gifts earned after that time in that year, shall be calculated separately. In the event of a negative outcome, the amount shall be allocated to the taxable profit of the preceding or the following year, respectively. If allocation to another year is not possible because the tax liability commenced with the year in which the change occurred or ended at the end of that year, the negative amount shall not be taken into account.
For the application of the first paragraph, a change in the ultimate interest in the taxpayer shall be disregarded insofar as:
the amendment results from a succession by operation of law or matrimonial property law, or
the amendment relates to an extension of the ultimate interest of a natural person or legal entity who, at the beginning of the oldest year referred to in the first paragraph, already held at least one-third of the ultimate interest in the taxpayer.
The first paragraph shall not apply if it is not known to the taxpayer, nor could it have been known to the taxpayer, that the ultimate interest in the taxpayer has changed to a significant extent, provided that the change does not exceed what can be regarded as customary.
Furthermore, the first paragraph shall not apply to a loss sustained in a year in which the assets of the taxpayer did not, for a period of at least nine months, consist largely of investments, provided that:
immediately preceding the amendment referred to in the first paragraph, the total scope of the taxpayer's activities has not decreased to less than 30 percent of the total scope of the activities at the beginning of the oldest year referred to in the first paragraph, and
at the time of the amendment, there is no intention to reduce the total scope of the activities present at that time, within a period of three years, to less than 30 percent of the total scope of the activities at the beginning of the oldest year referred to in the first paragraph.
For the application of the fourth paragraph, activities that have been commenced in connection with the amendment referred to in the first paragraph shall be left out of consideration.
A loss to which the fourth paragraph applies is only deductible from the taxable profit or, as the case may be, the Dutch income of a year in which the assets of the taxpayer have not, for a period of at least nine months, consisted for the most part of investments.
If the most extensive activity of the taxpayer of the oldest year, as referred to in the first paragraph, was commenced or acquired in that year or in one of the three years preceding it, then for the application of the fourth paragraph, the oldest year shall be read as the year in which the loss had not yet been fully set off at the time of the amendment and the scale of the activities was the greatest.
For the application of this article:
Investments shall also include liquid assets as well as immovable property intended to be made available, directly or indirectly, to persons other than entities connected to the taxpayer as referred to in Article 10a, paragraph 4;
In the case of a taxpayer who operates an enterprise the activities of which necessarily entail the investment of funds that have been entrusted to him, otherwise than as equity, by bodies or natural persons who are not connected to him as referred to in Article 10a, fourth and fifth paragraphs respectively, the investments that are directly related to those funds shall not be regarded as an investment.
With regard to the offsetting of a loss against taxable profits, or domestic income from preceding years, respectively, the first, second and third paragraphs shall apply mutatis mutandis, unless:
in the intervening period the activities of the taxpayer have not been discontinued, nor have they been substantially discontinued, and
for at least nine months in the year in which the loss was sustained and in the year in which the taxable profit or the domestic income, respectively, was obtained against which the loss would be carried back, the assets of the taxpayer do not consist largely of investments. In this regard, for the oldest year referred to in the first paragraph, it shall be read as the oldest year preceding the year in which that change took place and which falls within the period applicable to the taxpayer for the carry-back of losses, as referred to in Article 20.
The taxpayer who desires certainty regarding the answer to the following questions may submit a petition to the inspector, who shall decide thereon by way of an appealable decision. The questions concern:
there is a situation in which the ultimate interest in the taxpayer changes or has changed to a significant extent;
did the assets not consist for the most part of investments during at least nine months of the year in which the loss was sustained;
the conditions referred to in the fourth paragraph, points (a) or (b), have been met;
have the activities of the body ceased or almost entirely ceased as referred to in the ninth paragraph, or
the assets did not, for a period of at least nine months during the year in which the taxable profit or the domestic income, respectively, was derived against which a loss would be carried back, consist largely of investments.
If the conditions referred to in the fourth paragraph, points (a) or (b), have not been met, but the condition in the preamble of that paragraph has been met, losses may nevertheless be carried forward and set off against taxable profits or domestic income, respectively, upon the petition of the taxpayer, insofar as such profits and income are attributable to activities that were already present immediately preceding the change referred to in the first paragraph.
If a taxpayer, from any point in time, is no longer able to set off losses against profits after that point in time as a result of the application of this article, he may, at the point in time immediately preceding it, include a reinvestment reserve in the profit and increase the book value of his assets up to a maximum of the fair market value, except insofar as such an increase would have to be accompanied by an increase in the book value of a liability.
Indien aannemelijk is dat in vergelijking met het begin van het oudste jaar waarvan een verlies nog niet volledig is verrekend, het uiteindelijke belang in de belastingplichtige in belangrijke mate is gewijzigd, zijn de verliezen geleden voor het tijdstip waarop de wijziging heeft plaatsgevonden, in afwijking in zoverre van artikel 20, niet meer voorwaarts verrekenbaar. Daarbij worden de vóór het tijdstip van de in de eerste volzin bedoelde wijziging genoten winst na giftenaftrek van het jaar waarin die wijziging heeft plaatsgevonden en de na dat tijdstip in dat jaar genoten winst na giftenaftrek afzonderlijk berekend. Bij een negatieve uitkomst wordt het bedrag toegerekend aan de belastbare winst van het voorafgaande respectievelijk het volgende jaar. Indien toerekening aan een ander jaar niet mogelijk is omdat de belastingplicht is aangevangen met het jaar waarin zich de wijziging heeft voorgedaan of is geëindigd bij het einde van dat jaar, wordt het negatieve bedrag niet in aanmerking genomen.
Voor de toepassing van het eerste lid blijft buiten aanmerking een wijziging van het uiteindelijke belang in de belastingplichtige voorzover:
de wijziging voortvloeit uit een overgang krachtens erfrecht of huwelijksvermogensrecht, of
de wijziging betrekking heeft op een uitbreiding van het uiteindelijke belang van een natuurlijk persoon of rechtspersoon die bij het begin van het oudste jaar, bedoeld in het eerste lid, reeds ten minste een derde deel van het uiteindelijke belang in de belastingplichtige had.
Het eerste lid is niet van toepassing indien het de belastingplichtige niet bekend is of bekend had kunnen zijn dat het uiteindelijke belang in de belastingplichtige in belangrijke mate is gewijzigd, mits de wijziging niet uitgaat boven hetgeen als gebruikelijk kan worden aangemerkt.
Het eerste lid is voorts niet van toepassing op een verlies dat is geleden in een jaar waarin de bezittingen van de belastingplichtige gedurende ten minste negen maanden niet grotendeels uit beleggingen bestonden, mits:
direct voorafgaande aan de wijziging, bedoeld in het eerste lid, de gezamenlijke omvang van de werkzaamheden van de belastingplichtige niet is afgenomen tot minder dan 30 percent van de gezamenlijke omvang van de werkzaamheden bij het begin van het oudste jaar, bedoeld in het eerste lid, en
ten tijde van de wijziging niet het voornemen bestaat de gezamenlijke omvang van de op dat tijdstip aanwezige werkzaamheden binnen een periode van drie jaar alsnog te laten afnemen tot minder dan 30 percent van de gezamenlijke omvang van de werkzaamheden bij het begin van het oudste jaar, bedoeld in het eerste lid.
Voor de toepassing van het vierde lid blijven werkzaamheden die in samenhang met de in het eerste lid bedoelde wijziging zijn aangevangen, buiten beschouwing.
Een verlies waarop het vierde lid van toepassing is, is slechts verrekenbaar met de belastbare winst onderscheidenlijk het Nederlandse inkomen van een jaar waarin de bezittingen van de belastingplichtige gedurende ten minste negen maanden niet grotendeels bestaan uit beleggingen.
Indien de omvangrijkste werkzaamheid van de belastingplichtige van het oudste jaar, bedoeld in het eerste lid, in dat jaar of in één van de drie daaraan voorafgaande jaren is aangevangen of verworven, wordt voor de toepassing van het vierde lid voor het oudste jaar gelezen het jaar waarvan het verlies ten tijde van de wijziging nog niet volledig is verrekend en de omvang van de werkzaamheden het grootst was.
Voor de toepassing van dit artikel:
worden onder beleggingen mede begrepen liquide middelen alsmede onroerende zaken die zijn bestemd om direct of indirect ter beschikking te worden gesteld aan anderen dan met de belastingplichtige verbonden lichamen als bedoeld in artikel 10a, vierde lid;
worden, bij een belastingplichtige die een onderneming drijft waarvan de werkzaamheden noodzakelijkerwijs meebrengen dat gelden worden belegd die aan hem, anders dan als eigen vermogen, zijn toevertrouwd door lichamen of natuurlijke personen die niet met hem zijn verbonden als bedoeld in artikel 10a, vierde onderscheidenlijk vijfde lid, de beleggingen die rechtstreeks samenhangen met die gelden niet als belegging aangemerkt.
Met betrekking tot de verrekening van een verlies met de belastbare winsten, onderscheidenlijk binnenlandse inkomens uit voorafgaande jaren vinden het eerste, tweede en derde lid overeenkomstige toepassing, tenzij:
in de tussenliggende periode de werkzaamheden van de belastingplichtige niet zijn gestaakt, noch nagenoeg geheel zijn gestaakt, en
gedurende ten minste negen maanden in het jaar waarin het verlies is geleden en in het jaar waarin de belastbare winst onderscheidenlijk het binnenlandse inkomen is behaald waarmee het verlies achterwaarts zou worden verrekend, de bezittingen van de belastingplichtige niet grotendeels bestaan uit beleggingen. Daarbij wordt voor het in het eerste lid bedoelde oudste jaar, gelezen het oudste jaar dat voorafgaat aan het jaar waarin die wijziging heeft plaatsgevonden en valt binnen de voor de belastingplichtige geldende termijn voor de achterwaartse verliesverrekening, bedoeld in artikel 20.
De belastingplichtige die zekerheid wenst over het antwoord op de volgende vragen, kan een verzoek indienen bij de inspecteur, die daarop bij voor bezwaar vatbare beschikking beslist. De vragen betreffen:
is sprake van een situatie waarin het uiteindelijke belang in de belastingplichtige in belangrijke mate wijzigt of is gewijzigd;
bestonden de bezittingen gedurende ten minste negen maanden in het jaar waarin het verlies is geleden niet grotendeels uit beleggingen;
is voldaan aan de voorwaarden, bedoeld in het vierde lid, onderdelen a of b;
zijn de werkzaamheden van het lichaam gestaakt of nagenoeg geheel gestaakt als bedoeld in het negende lid, of
bestonden de bezittingen gedurende ten minste negen maanden in het jaar waarin de belastbare winst onderscheidenlijk het binnenlandse inkomen is behaald waarmee een verlies achterwaarts zou worden verrekend, niet grotendeels uit beleggingen.
Indien niet is voldaan aan de voorwaarden, bedoeld in het vierde lid, onderdelen a of b, maar wel aan de voorwaarde in de aanhef van dat lid, kunnen op verzoek van de belastingplichtige verliezen toch nog voorwaarts worden verrekend met belastbare winsten onderscheidenlijk binnenlandse inkomens voorzover die winsten en inkomens zijn toe te rekenen aan werkzaamheden die reeds aanwezig waren direct voorafgaande aan de wijziging, bedoeld in het eerste lid.
Indien een belastingplichtige vanaf enig tijdstip als gevolg van de toepassing van dit artikel verliezen niet meer kan verrekenen met winsten na dat tijdstip, kan hij op het onmiddellijk daaraan voorafgaande tijdstip een herinvesteringsreserve in de winst opnemen en de boekwaarde van zijn bezittingen verhogen tot ten hoogste de waarde in het economische verkeer, behoudens voorzover die verhoging gepaard zou moeten gaan met een verhoging van de boekwaarde van een verplichting.