Article 8bd
in forceSubject of tax for domestic taxpayers · General provisions regarding the determination of profit
If the taxpayer acquires an asset, other than a debt, during the year from an entity related to him by means of a capital contribution, profit distribution, repayment of paid-in capital, liquidation distribution or a comparable legal act, and the fair market value of that asset at the time of acquisition is higher than the value that is taken into account by the related entity with respect to the transfer of that asset in a tax levied on profit, the latter value shall be taken into account for the recognition of that asset in the books. The taxpayer must substantiate the value that is taken into account by the related entity in a tax levied on profit.
If the taxpayer acquires a debt during the year from an entity affiliated with him by means of a capital contribution, profit distribution, repayment of paid-in capital, liquidation distribution, or a comparable legal act, and the fair market value of that debt at the time of acquisition is lower than the value of that debt determined at the affiliated entity in respect of the capital contribution, profit distribution, repayment of paid-in capital, liquidation distribution, or a comparable legal act, the fair market value shall be increased for the purpose of the book entry of that debt by the difference between the value determined at the affiliated entity in respect of the capital contribution, profit distribution, repayment of paid-in capital, liquidation distribution, or a comparable legal act and the fair market value, insofar as the taxpayer does not demonstrate that this difference is subject to a tax levied on profits at the affiliated entity.
For the application of the first and second paragraphs, the acquisition of an asset in the context of a merger or demerger whereby assets are acquired by universal title shall be deemed to be a legal act comparable to the legal acts referred to in the first and second paragraphs. The first sentence does not apply insofar as the asset, on the basis of the applicable rules for the merger or demerger, is recorded in the books at the value at which it was recorded in the books at the time of the merger or demerger by the affiliated entity that transfers its assets by universal title in the context of the merger or demerger.
For the application of the first and second paragraphs, Article 8bc, third and fourth paragraphs, shall apply mutatis mutandis to the acquisition of an asset, including a debt, by means of a capital contribution or a legal act comparable thereto. The first sentence does not apply to an acquisition as referred to in the third paragraph.
Indien de belastingplichtige in het jaar een vermogensbestanddeel, niet zijnde een schuld, verkrijgt van een aan hem gelieerd lichaam door middel van een kapitaalstorting, winstuitdeling, teruggaaf van gestort kapitaal, liquidatie-uitkering of een daarmee vergelijkbare rechtshandeling, en de waarde in het economische verkeer van dat vermogensbestanddeel op het tijdstip van de verkrijging hoger is dan de waarde die bij het gelieerde lichaam ter zake van de overdracht van dat vermogensbestanddeel wordt betrokken in een naar de winst geheven belasting, wordt voor de teboekstelling van dat vermogensbestanddeel de laatstbedoelde waarde in aanmerking genomen. De belastingplichtige dient de waarde die bij het gelieerde lichaam wordt betrokken in een naar de winst geheven belasting aannemelijk te maken.
Indien de belastingplichtige in het jaar een schuld verkrijgt van een aan hem gelieerd lichaam door middel van een kapitaalstorting, winstuitdeling, teruggaaf van gestort kapitaal, liquidatie-uitkering of een daarmee vergelijkbare rechtshandeling, en de waarde in het economische verkeer van die schuld op het tijdstip van de verkrijging lager is dan de ter zake van de kapitaalstorting, winstuitdeling, teruggaaf van gestort kapitaal, liquidatie-uitkering of een daarmee vergelijkbare rechtshandeling bepaalde waarde van die schuld bij het gelieerde lichaam, wordt voor de teboekstelling van die schuld de waarde in het economische verkeer verhoogd met het verschil tussen de ter zake van de kapitaalstorting, winstuitdeling, teruggaaf van gestort kapitaal, liquidatie-uitkering of een daarmee vergelijkbare rechtshandeling bepaalde waarde bij het gelieerde lichaam en de waarde in het economische verkeer voor zover de belastingplichtige niet aannemelijk maakt dat dit verschil bij het gelieerde lichaam wordt betrokken in een naar de winst geheven belasting.
Voor de toepassing van het eerste en tweede lid wordt de verkrijging van een vermogensbestanddeel in het kader van een fusie of splitsing waarbij vermogen onder algemene titel wordt verkregen geacht een met de rechtshandelingen, bedoeld in het eerste en tweede lid, vergelijkbare rechtshandeling te zijn. De eerste zin is niet van toepassing voor zover het vermogensbestanddeel op grond van de van toepassing zijnde regels voor de fusie of splitsing te boek wordt gesteld op de waarde waarvoor het ten tijde van de fusie of splitsing te boek stond gesteld bij het gelieerde lichaam dat zijn vermogen in het kader van de fusie of splitsing onder algemene titel overdraagt.
Voor de toepassing van het eerste en tweede lid is artikel 8bc, derde en vierde lid, van overeenkomstige toepassing op de verkrijging van een vermogensbestanddeel, waaronder een schuld, door middel van een kapitaalstorting of een daarmee vergelijkbare rechtshandeling. De eerste zin is niet van toepassing op een verkrijging als bedoeld in het derde lid.