Article 13h
in forceSubject of tax for domestic taxpayers · Participations
If, in determining the profit enjoyed in a year with respect to the taxpayer, a benefit from the alienation of shares or profit-sharing certificates that do not constitute a participation has not been taken into account through the application of Article 3.55, 3.56 or 3.57 of the Income Tax Act 2001, while the shares or profit-sharing certificates obtained by him at the time of the share merger or the transfer under universal title in the context of a merger or a demerger of a legal entity, or at any time thereafter, do constitute a participation or become part of a participation:
the participation exemption does not apply to positive benefits derived from that participation, with the exception of profit distributions, up to the amount of the benefit that has been left out of consideration through the application of one of the aforementioned articles, except insofar as the benefit has already been taken into account previously;
For the determination of the sacrificed amount, as referred to in Article 13d, the acquisition price shall not be set higher than the amount that the taxpayer has sacrificed for the shares or profit-sharing certificates alienated in the context of the share merger, the legal demerger, or the legal merger.
Indien bij het bepalen van de in een jaar genoten winst ten aanzien van de belastingplichtige met toepassing van artikel 3.55, 3.56 of 3.57 van de Wet inkomstenbelasting 2001 een voordeel uit de vervreemding van aandelen of winstbewijzen die geen deelneming vormen, niet in aanmerking is genomen terwijl de door hem verkregen aandelen of winstbewijzen op het tijdstip van de aandelenfusie of de overgang onder algemene titel in het kader van een fusie of een splitsing van een rechtspersoon dan wel op enig tijdstip daarna wel een deelneming vormen of tot een deelneming gaan behoren:
vindt de deelnemingsvrijstelling geen toepassing op positieve voordelen uit hoofde van die deelneming met uitzondering van uitkeringen van winst, tot het bedrag van het voordeel dat met toepassing van een van de genoemde artikelen buiten aanmerking is gebleven, behalve voorzover het voordeel al eerder in aanmerking is genomen;
wordt voor de bepaling van het opgeofferde bedrag, bedoeld in artikel 13d, de verkrijgingsprijs niet hoger gesteld dan het bedrag hetwelk de belastingplichtige voor de in het kader van de aandelenfusie, de juridische splitsing of de juridische fusie vervreemde aandelen of winstbewijzen heeft opgeofferd.